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姑苏昀冢電子科技股分有限公司（如下简称“昀冢科技”、“公司”）于2023年6月5日收到上海证券買賣所出具的《關于姑苏昀冢電子科技股分有限公司2022年年度陈述的信息表露羁系询問函》（上海科創公文[2023]0184号）（如下简称“询問函”），公司會同保荐機構、年审管帐師就《询問函》相干問题逐項举行當真核對落實。复兴中楷體加粗部門為公司《2022年年度陈述》和《2023年第一季度陈述》弥补表露的部門。現将有關問题复兴以下：
一、關于業務收入
年报表露，公司實現業務收入4.63亿貓鬚草,元，同比下滑10.9%；實現归母净利润-6,811.65万元，由盈转亏，重要系消费電子市場的需求降低。此中，纯塑料件同比下滑42.29%，营收占比下滑12.19個百分點；CMI件同比增加122.80%，营收比重從10.22%晋升至25.62%。且公司三季度和四時度总體事迹呈現大幅下滑环境。
请你公司：（1）弥补表露按產物利用范畴分类的2022年主营营業收入及同比环境，阐明各產物及各范畴業務收入同比變革的详细缘由；（2）弥补表露前五大客户變革缘由及公道性，新增客户的互助布景、注册本钱、贩賣内容及金额、期後回款环境、是不是存在联系關系瓜葛；（3）连系下流需求變革环境、季度產销量、均匀贩賣代價、本钱用度环境，阐明第三季度和第四時度事迹颠簸的缘由，和同業業公司是不是存在重大差别；（4）连系行業成长环境、竞争款式、公司成长计谋，公司業務收入下滑及季候颠簸性是不是存在延续性。
1、問题复兴
（一）弥补表露按產物利用范畴分类的2022年主营营業收入及同比环境，阐明各產物及各范畴業務收入同比變革的详细缘由
一、弥补表露按產物利用范畴分类的2022年主营营業收入及同比环境
公司已在2022年年度陈述“第三節/一/三、多范畴成长环境”中弥补表露了按產物利用范畴分类的2022年主营营業收入及同比环境，详细以下：
“陈述期内，公司重要聚焦成长消费電子、汽车電子和类半导體電子三大范畴，详细以下：
”
二、阐明各產物及各范畴業務收入同比變革的详细缘由
（1）各范畴業務收入同比變革的详细缘由
2022年度，受中美商業磨擦延续及芯片欠缺等身分影响，全世界智妙手機出貨量呈現大幅度下滑。按照Counterpoint颁布的陈述，2022年第四時度全世日貨百貨推薦,界智妙手機出貨量為3.0264亿部，同比降低19%。全世界智妙手機出貨量在2022年整年出貨量為12亿部，同比降低12%，是自2013年以来最低出貨量程度，智妙手機市排場临较大挑战。基于市場情况的庞大挑战，公司消费電子类营業同比下滑19.32%。
汽车電子是公司新的营業增加點。按照中商财產钻研院的数据，2022年中國汽车電子市場范围為9,783亿元，同比增加10%，估计2023年中國汽车電子市場范围将继续增加至10,973亿元。公司產物重要触及汽车電子转向體系、汽车門窗體系和车身制動體系，颠末持久送样、验证，2022年度已向亚太電機、万向精工實現批量供貨，汽车電子贩賣收入從2021年度的1,750.70万元增加至2022年度的3,433.36万元，同比增长96.11%。
类半导體電子是公司比年来重點的研發投入標的目的，收入同比增长194.74%。类半导體電子以引線框架和電子陶磁器件為主，此中，引線框架贩賣收入從2021年度的736.23万元增加至2022年度的2554.67万元，同比增长246.99%；電子陶磁器件贩賣收入從2021年度的301.10万元增加至2022年度的502.73万元，同比增长66.96%。引線框架是封装進程中芯片的载體，實現芯片内部電路引出端與外引線的電气毗连，是構成電气回路的關頭布局件，2021年度公司新開辟客户華宇電子，其產物重要用于集成電路封装测试，2022年度批量供貨1,329.50万元，收入大幅增加（比拟2021年度增长1,062.26万元），系其引線框架的重要供给商。
（2）各產物收入同比變革的详细缘由
纯塑料件和金屬插入成型件是公司的傳统上風產物，重要利用于消费電子范畴，约5%利用于汽车電子范畴。2022年度纯塑料件和金屬插入成型件收入同比降低42.49%和34.72%，主如果由于消费電子类营業收入降低。
在既定的计谋成长下，為進一步丰硕產物種类、晋升抗危害能力和產物红利能力，比年来公司在CMI件方面延续投入研發和市場营销，乐成研發出第三代CMI產物，重要用于OIS光學防抖马达、潜望式马达，因其工艺繁杂，產物单價较高。2022年度公司CMI件贩賣增速较快，收入同比增长122.80%。
其他类產物收入增长11.37%重要系类半导體范畴中的引線框架收入增长而至。
（二）弥补表露前五大客户變革缘由及公道性，新增客户的互助布景、注册本钱、贩賣内容及金额、期後回款环境、是不是存在联系關系瓜葛
公司已在2022年年度陈述“第三節/五/（一）/2.收入和成天职析”中弥补表露了上述事項，详细以下：
“一、客户A為新思虑团體，团體内重要企業：新思虑機電有限公司（注册本钱10,237.4946万元人民币）、新思虑機電（合肥）有限公司（注册本钱5,000万元人民币），公司與新思虑团體不存在联系關系瓜葛。
2022年度，公司向新思虑团體的贩賣内容及金额以下所示：
截至今年度陈述通知布告日，新思虑团體2022年底應收账款的期後回款比例為30.71%。
二、客户B為TDK团體，团體内重要企業：TDK PHILIPPINES CORP., TDK TAIWAN CORP., SAE MAGNETICS (H.K.) LTD, 东莞长安新科電子成品有限公司（注册本钱：11000万美元），公司與TDK团體不存在联系關系瓜葛。
2022年度，公司向TDK团體的贩賣内容及金额以下所示：
截至今年度陈述通知布告日，TDK团體2022年底應收账款的期後回款比例為100%。
三、客户C為中蓝团體，团體内重要企業：辽宁中蓝光電科技有限公司（注册本钱：6275.0021万元人民币），公司與中蓝团體不存在联系關系瓜葛。
2022年度，公司向中蓝团體的贩賣内容及金额以下所示：
截至今年度陈述通知布告日，中蓝团體2022年底應收账款的期後回款比例為100%。
四、客户D為新增客户科司特团體，团體内重要企業：厦門科司特電子工業有限公司（注册本钱16,596.35万元人民币）、厦門市眾惠微電子有限公司（注册本钱8,500万元人民币），公司與科司特团體不存在联系關系瓜葛。
公司與科司特团體于2019年創建互助，重要為TDK代工马达组装，公司向其贩賣高附加值產物CMI马达及相干零部件，2022年度公司向科司特团體贩賣的CMI件起量（同比增加355.44%）使其新進入昔時的前五大客户，具备公道性。
2022年度，公司向科司特团體的贩賣内容及金额以下所示：
截至今年度陈述通知布告日，科司特团體2022年底應收账款的期後回款比例為100%。
五、客户E為新增客户河南皓泽電子股分有限公司（注册本钱7,050万元人民币），公司與河南皓泽電子股分有限公司不存在联系關系瓜葛。
河南皓泽電子股分有限公司是公司2020年新開辟的CMI马达及相干零部件客户，2021年公司產物經由過程其認证後，2021年四時度贩賣起量，2022年度公司向河南皓泽電子股分有限公司贩賣的CMI件起量（同比增加279.55%）使得其新進入昔時的前五大客户，具备公道性。
2022年度，公司向河南皓泽電子股分有限公司的贩賣内容及金额以下所示：
截至今年度陈述通知布告日，河南皓泽電子股分有限公司2022年底應收账款的期後回款比例為100%。”
（三）连系下流需求變革环境、季度產销量、均匀贩賣代價、本钱用度环境，阐明第三季度和第四時度事迹颠簸的缘由，和同業業公司是不是存在重大差别
一、依照净额法确認收入的影响
公司2022年各季度贩賣收入别离為12,564.54万元、12,952.90万元、12,885.51万元和7,903.24万元，第四時度收入较着降低的缘由以下：
2022年度公司贩賣给新思虑和中蓝团體的部門CMI件所利用的芯片、贩賣给浙江万向精工有限公司的部門ECU总成组装件所利用的電路板自上述客户處采購，按照現實買賣环境，公司不承當前述芯片和電路板的代價颠簸危害和存貨板滞危害。2022年第四時度，公司對上述事項的收入确認举行了更加谨慎的评估，并與年审管帐師充實沟通後，對新思虑、中蓝团體、浙江万向精工有限公司的相干產物收入和本钱從总额法改用净额法举行确認，是以，公司在2022年第四時度合计冲减主营营業收入4,549.07万元，從而显現出第四時度業務收入较着下滑的情景。
二、下流需求變革环境
以智妙手機、PC為代表的消费電子行業在履历了2020-2021年需求暴發的高景气周期後渐渐進入去库存阶段，加上2022年地缘政治、宏观經济等不不乱身分的延续影响，2022年度消费電子行業的成长较為疲軟，年内并未显現出苏醒的迹象。按照中信证券钻研所的数据，截至2022年9月末，海内手機市場渠道库存约6,100万部，较平安备貨程度超過跨過约3,600万部，仍在去库存阶段，在2022年四時度的“雙11”“雙12”促销勾當驱動下库存程度延续降低，而2023年一季度则為消费電子行業傳统淡季，2023年二季度在“618”促销的動员下進一步损耗库存後，海内手機市場估计才會回反正常的平安备貨程度。
從品牌端来看，按照IDC的数据，2022年三季度全世界安卓智妙手機出貨量為250百万台，同比下滑11.70%，已持续4個季度同比下滑，销量延续疲軟。丘钛科技和舜宇光學的摄像頭模组出貨量均同比降低，必定水平上反應安卓手機行業库存去化还没有竣事。
是以，2022年三季度和四時度公司地點的消费電子行業延续處于消化库存的状况中，對上游零部件產物的需求并未苏醒，而公司產物所利用的安卓智妙手機销量亦延续低迷，對公司事迹造成负面影响。
三、季度產销量、均匀贩賣代價
公司重要產物為纯塑料件、金屬插入成型件和CMI件，2022年度上述3項產物的主营营業收入占比為71.34%，各季度上述重要產物的產销量、均匀贩賣代價以下表所示：
单元：PCS，PCS，元/PCS
注1：上表產量、销量和均價统计口径不含模具
注2：CMI件均價计较口径為：按季度调解总额法為净额法後的CMI件產物收入/當季销量
纯塑料件、金屬插入成型件和CMI件重要利用于消费電子范畴，此中，约5%的纯塑料件和金屬插入成型件利用于汽车電子范畴。如上表所示，2023年第3、四時度上述3类產物销量较上半年均呈現小幅下滑，主如果遭到消费電子行業延续下行的影响。
公司纯塑料件的季度代價颠簸不大；金屬插入成型件第3、四時度均價较高，主如果由于汽车電子范畴的產物售價相對于较高，而汽车電子收入在第3、四時度起量（占整年汽车電子產物收入的70.93%），拉高了金屬插入成型件的均價；CMI件第二季度均價较低，重要缘由是公司為開辟海内CMI件的市場，赐與海内客户一段時代的代價优惠，同時第二季度CMI件贩賣起量。使适當季均價偏低，第三季度起頭，CMI件代價有所规复。
综上所述，第3、四時度公司產物代價颠簸與事迹颠簸的联系關系水平较低，但销量受消费電子行業影响略有下行，给事迹带来负面影响。
四、本钱用度环境
2022年各季度研發投入别离為1,134.30万元、1,435.33万元、2,215.15万元和2,965.77万元，第3、四時度研發投入增幅较大，重要缘由是：公司位于昆山市，2022年上半年受外部情况的影响，部門研發勾當未准期展開，下半年外部情况逐步不乱後公司大范围投入研發，此中，直接质料投入為642.05万元（上半年合计為271.27万元），模具開辟及建造投入為1,072.32万元（上半年合计為126.61万元）。
公司一般按照客户展望提早3個月举行备貨，但2022年下半年消费電子行業态势并未好转，加上行業延续處于去库存的状况，是以公司在年底清點時，對积存的存貨举行了更谨慎的评估，對库龄较长、果断短時間难以實現贩賣的產物举行报废處置，是以响應计提存貨贬價筹备。
五、同業業可比公司
同業業可比公司中，长盈紧密2022年第三季度事迹扭亏為盈，迎来拐點，第四時度事迹延续增加，重要缘由是条记本電脑和可穿着营業量產，同時新能源营業產能開释後事迹暴發；昌红科技2022年第三季度净利润环比增加後，第四時度净利润环比降低87.97%，重要缘由是其四時度辦理用度和研發用度投入金额较大；兴瑞科技2022年第3、四時度事迹延续上升，其2022年度营業成长重點聚焦新能源汽车電装及智能终端，深耕國際大客户和海内頭部客户，公司事迹延续晋升；徕木股分2022年第三季度净利润环比小幅上涨後，第四時度净利润环比降低58.27%，主如果受外部情况影响出產交付能力降低，2023年第一季度红利能力已获得改良。
固然同為消费電子财產链的上市公司，但各公司事迹增加點分歧，產物的终端利用分歧，是以分季度的事迹變更逻辑其實不彻底可比。
综上所述，公司第3、四時度事迹颠簸主如果改用净额法确認收入、下流行業去库存造成定单滑坡、研發用度投入较大、计提存貨贬價丧失而至。
（四）连系行業成长环境、竞争款式、公司成长计谋，公司業務收入下滑及季候颠簸性是不是存在延续性
按照中信证券钻研所的数据，2023年一季度為消费電子行業淡季，二季度在“618”促销的動员下進一步损耗库存後，海内手機市場估计才會回反正常的平安备貨程度，是以2023年下半年消费電子行業刚刚渐渐显現苏醒的态势。
但公司消费電子类產物中，CMI件技能先辈，重要用于光學防抖马达，附加值较高，具备竞争上風。以CMI件的重要客户皓泽電子為例，按照其询問函复兴：“2022年1-6月，刊行人向昀冢科技采購底座单價比均匀单價高24.49%......同韶光學防抖马达的底座相较其它马达的底座工艺繁杂，其均匀单價远高于用于其它马达的底座均匀单價而至”。皓泽電子的光學防抖马达供應小米等品牌的高端機型，该类马达出貨量快速增加，此中，2022年上半年该类马达所用底座的71%采購于公司。
成长计谋方面，公司在消费電子行業显現降低趋向的环境下，2023年将继续踊跃投入汽车電子的市場開辟，今朝已與同驭汽车告竣互助意向，得到其定點意向书；类半导體方面，公司将继续加大研發投入，今朝DPC陶磁器件乐成開辟了用于工業激光芯片的预制金锡热沉技能，前期研發乐成的陶磁器件正向山东華光光電子股分有限公司、度亘光電科技（南通）有限公司等激光芯片范畴优良厂商批量供貨，
综上所述，公司在消费電子范畴具有具备竞争上風的產物，在汽车電子和类半导體電子范畴延续投入研發和营销力度，業務收入下滑不存在延续性。2022年第3、四時度事迹的下滑并不是是公司谋划存在季候性颠簸而至，是以不存在延续性。
二、關于毛利率。
年报表露，公司 2022 年贩賣毛利率為22.93%，同比下滑4.48個百分點；2023 年一季度毛利率為11%，同比下滑14個百分點。2022年，公司CMI件毛利率同比增加22.61個百分點，纯塑料件毛利率同比下滑15.84個百分點。
请你公司：（1）弥补表露公司2023年一季度的主营营業本钱环境及同比、环比环境，连系均匀售價變革，量化阐發毛利率大幅下滑的详细缘由；（2）连系公司產物本钱组成變革、有關成天职摊结转法子等，阐明2022年度、2023一季度分歧產物毛利率變革趋向分歧的缘由及公道性，和本钱结转是不是合适《企業管帐准则》；（3）弥补表露與同業業公司比拟，是不是存在重大差别及其缘由；（4）连系行業成长趋向、市場竞争环境、今朝在手定单环境，阐明主营营業毛利率是不是存在進一步降低的危害，若存在，请阐明應答辦法并充實提醒危害。
1、問题复兴
（一）弥补表露公司2023年一季度的主营营業本钱环境及同比、环比环境，连系均匀售價變革，量化阐發毛利率大幅下滑的详细缘由
一、弥补表露公司2023年一季度的主营营業本钱环境及同比、环比环境
公司已在2023年第一季度陈述“一/（一）重要管帐数据和财政指標”中弥补表露了2023年一季度的主营营業本钱环境，详细以下：
“2023年第一季度主营营業本钱环境及同比、环比环境详细以下：
单元：万元
”
二、连系均匀售價變革，量化阐發毛利率大幅下滑的详细缘由
（1）均匀售價變革环境
单元：万件，万元，元/件
（2）2022年度和2023年第一季度分歧產物毛利率环境以下：
单元：万元
（3）毛利率大幅降低的详细缘由
公司各產物2023年第一季度毛利率與2022年度毛利率比拟以下：
公司的综合毛利率由2022年度的22.93%降低至2023年第一季度的10.60%，一方面是由于贩賣占比力高和贩賣毛利高的CMI件、金屬插入成型件和纯塑料件的毛利率下滑；另外一方面是毛利率為负的绕線和组装品的產物贩賣占比晋升，但总體對2023年第一季度的毛利是负面影响。
CMI件的毛利率由2022年的60.06%降低至2023年度第一季度的38.81%，主如果由于：（1）2022年度CMI件重要质料芯片由客户供料，公司以净额法核算，2023年一季度CMI件的芯片由公司自行采購，改成总额法核算。若按总额法计较，2022年度CMI件的毛利率為44.91%；（2）2023年一季度CMI件单元售價和单元本钱均有所上升，因公司推出CMI三代產物，单元售價较高，但其集成度也较高，出產前期產物良率不达预期，產物单元本钱上升幅度高于售價的增加幅度。
金屬插入成型件的毛利率由33.24%降低至30.02%，產物单價由0.32元/件上升至0.46元/件，单元本钱由0.22元/件上升至0.32元/件，本钱上升幅度大于售價上升幅度，主如果由于金屬插入成型件的半固定本钱（直接人工+制造用度）占比力高，產能操纵率的不足使得2023年一季度的单元本钱上升较多。
纯塑料件的毛利率由15.17%降低至11.91%，產物单價由0.11元/件降低至0.09元/件，单元本钱由0.09元/件降低至0.08元/件，售價的降低幅度大于本钱的降低幅度，主如果由于消费電子行業的成长较為疲軟，纯塑料件是公司的傳统上風產物，重要利用于消费電子范畴，行業下行使得贩賣单價降低较多。
引線框架為新营業，早期投入延续扩展，致使產物分管的固定付出（如装备折旧、职员薪酬等）较大，2023年一季度售價與2022年度根基持平，而產销量均没有大幅上涨，是以毛利率降低较多。
综上所述，公司2023年一季度毛利率大幅下滑主如果由于CMI件核算法子扭转、第三代CMI件產物良率不及预期致使单元本钱上升、產能操纵率不足致使產物单元本钱上升而至。
（二）连系公司產物本钱组成變革、有關成天职摊结转法子等，阐明2022年度、2023一季度分歧產物毛利率變革趋向分歧的缘由及公道性，和本钱结转是不是合适《企業管帐准则》
一、连系公司產物本钱组成變革、有關成天职摊结转法子等，阐明2022年度、2023一季度分歧產物毛利率變革趋向分歧的缘由及公道性
2023年1-3月分產物的產物本钱组成以下：
单元：万元
注：将2023年一季度收入核算法子由“净额法”调解為“总额法”的CMI件按还原為总额法後测算本钱组成
2022年度分產物的產物本钱组成以下：
单元：万元
注：将2023年一季度收入核算法子由“净额法”调解為“总额法”的CMI件按还原為总额法後测算本钱组成
由上表可知，公司產物的半固定本钱（直接人工和制造用度）占產物本钱的比重较高，跨越50%，產能操纵率對公司產物本钱的影响较大。除绕線和组装品之外，公司因產能操纵不足致使其他產物的毛利均呈現分歧水平的下滑具备公道性。
二、公司成天职摊结转的详细法子，本钱结转是不是合适《企業管帐准则》
公司本钱的归集、分派和结转的详细法子以下：
公司產物本钱包含直接质料、直接人工和制造用度。直接质料是出產進程中直接耗用的重要原质料；直接人工是企業直接從事產物出產的出產工人的工資、福利、社保等；制造用度是指在出產中產生的不克不及归入直接质料和直接人工的與出產相干的其他本钱用度付出，如出產用衡宇、呆板装备等的折旧费、出產辦理职员工資等間接人工、工治具摊销、委外加工费等。
（1）本钱归集
直接质料领用：出產部分按照排產规划建造领料单，领取物料，投入出產，出產進程中，根据現實用料量建造补/退料单，對领料量举行调解。领/补/退料单列示信息包含领取物料名称、型号、批号、数目、堆栈、出產的產制品名称、规格、出產车間等信息，產物出產完成并由出產定单下推建造產制品入库单。财政部再依照月末一次加权均匀的本钱结转法子计较归集响應批次出產產物的质料本钱。
直接人工和制造用度归集：直接人工依照出產部分职员的工資、奖金、社保、公积金及福利费举行归集。制造用度重要归集出產所必要的水、電、呆板装备的折旧、模治具摊销用度等，為出產產物和供给劳務而產生的各項間接用度。
（2）高空浪板清洗，成天职配
直接质料分派：已竣工工单按照現實耗用的本期质料本钱举行分派，未竣工工单按照详细型号的BOM举行分摊到各详细型号。
直接人工和制造用度分派：各工序归集的本期人工本钱和制造用度按照参半制品或制品的详细型号的出產工時举行分摊到各详细型号。
（3）本钱结转
產物本钱结转的详细原则、法子和時點為库存商品發出，按照發貨单按月末一次加权均匀法由库存商品转出，知足收入确認前提的直接结转至業務本钱，若库存商品發出時未知足收入确認前提，先由库存商品转入發出商品，待知足收入确認前提後，将發出商品结转至業務本钱。
综上所述，公司的本钱结转合适企業管帐准则的划定。
（三）弥补表露與同業業公司比拟，是不是存在重大差别及其缘由
公司已在2022年年度陈述“第三節/五/2/（1）主营营業分行業、分產物、分地域、分贩賣模式环境”中弥补表露了2022年度公司毛利率與同業業公司毛利率的差别环境，详细以下：
“2022年度公司贩賣毛利率為22.93%，此中，消费電子类產物收入占比為85.81%，毛利率為29.44%，同比增长1.92個百分點。公司招股阐明书中拔取的同業業公司有长盈紧密、徕木股分、兴瑞科技、昌红科技，拔取各公司消费電子类產物毛利率举行比拟，详细以下：
注1：2022年度消费電子类產物的比力工具别离是：长盈紧密的消费类電子紧密布局件及模组，徕木股分的手機紧密毗连器和手機紧密屏障罩及布局件，兴瑞科技的消费電子，昌红科技的OA產物
注2：2023年一季度按照各公司未表露分產物毛利率
同業業公司中，2022年度长盈紧密毛利率晋升主如果其可穿着装备、条记本電脑等非手機营業贩賣增加敏捷而至；兴瑞科技和昌红科技產物均利用于辦公主動化OA装备，受智妙手機行業去库存影响较小；而徕木股分產物直策應用于智妙手機中，收入下滑動员毛利率有所降低，和行業變更趋向一致。
公司消费電子类產物收入固然亦遭到行業下行影响，但高附加值的CMI件贩賣收入晋升较快，動员公司消费電子类產物毛利率略有晋升。是以，公司2022年度毛利率變革趋向與长盈紧密、兴瑞科技、昌红科技一致，但内涵缘由分歧；變革趋向與徕木股分分歧，但两者均遭到智妙手機市場去库存、行業疲軟的影响。”
公司已在2023年第一季度陈述“一/（三）重要管帐数据、财政指標產生變更的环境、缘由”中弥补表露了2023年一季度公司毛利率與同業業公司毛利率的差别环境，详细以下：
“2023年一季度，长盈紧密、徕木股分、兴瑞科技毛利率均同比增长，按照各公司公然表露信息，长盈紧密比年来鼎力成长新能源汽车及動力储能電池市場，徕木股分和兴瑞科技汽车電子营業势頭杰出，上述营業毛利率较高，同時跟着產能開释、范围效應凸显，本钱获得節制，動员三家公司2023年一季度毛利率有所回升。昌红科技2023年一季度毛利率同比變革不大。
2023年一季度公司综合毛利率降幅较大，與同業業公司變更趋向分歧，主如果由于：2022年度公司贩賣的部門CMI件所利用的芯片系客户供给，2023年一季度起頭公司自行采購芯片，财政核算從“净额法”變化為“总额法”；此外，CMI一代產物起量较快，公司赐與客户必定优惠贬價。”
（四）连系行業成长趋向、市場竞争环境、今朝在手定单环境，阐明主营营業毛利率是不是存在進一步降低的危害，若存在，请阐明應答辦法并充實提醒危害
公司在消费電子范畴重點成长利用于OIS光學防抖马达的CMI件。OIS光學防抖马达是高端旗舰機的標配，出于本钱斟酌，海内手機厂商曩昔未大范围采纳OIS光學防抖马达，但跟着技能改造，國產OIS马达已逐步成熟，本钱正在降低，按照公然資料，以新思虑、皓泽電子為代表的國產OIS光學防抖马达已打開中低端手機市場冲破口，将来将在高端手機市場與日韩马达厂竞争，终极實現國產替换。公司在CMI件范畴延续举行研發投入，具备技能上風，是新思虑和皓泽電子重要的供给商，截至2023年3月31日，公司CMI件的在手定单為5,040.67万元，并正在给三星機電、磁化電子等韩系客户送样验证，但因為CMI件收入核算法子的扭转和公司在第一代CMI件方面赐與客户优惠贬價，公司CMI件毛利率存在進一步降低的危害，将给公司2023年度主营营業毛利率带来负面影响。
除消费電子范畴外，公司捉住汽车智能化變化的機會，踊跃结構汽车電子范畴，并已起頭向客户范围化供貨，截至2023年3月31日，公司汽车電子范畴在手定单為3,037.13万元；此外，公司近2年在電子陶磁器件和引線框架@標%zmfu1%的%zmfu1%目%zmfu1%的大范%8l3r1%围@投入研發，已初见成效，截至2023年3月31日，公司電子陶磁器件范畴在手定单為70.64万元，引線框架范畴在手定单為538.75万元。但公司汽车電子和类半导體范畴處于草創阶段，為获得客户采纳了必定的讓利辦法，同時產物良率尚不不乱，范围化效應不显著，单元產物分摊的固定本钱仍较高，是以汽车電子、类半导體范畴對主营营業毛利率仍将造成负面影响。
如上述阐發，公司主营营業毛利率仍存在進一步降低的危害，公司在2023年第一季度陈述“3、其他提示事項”弥补表露以下：
“2023年第一季度公司毛利率降幅较大，重要缘由是CMI件、金屬插入成型件和纯塑料件的毛利率下滑，其他类產物中毛利率為负的绕線和组装品贩賣占比晋升。若公司不克不及晋升高附加值產物的市場竞争力、有用优化出產工艺以低落本钱，公司将面對毛利率继续降低的危害。”
三、關于研發用度。
年报表露，2022年公司研發投入7,750.64万元，同比增加63%；2023一季度，研發用度為1,703.84万元，同比增加50.20%，重要系公司在電子陶瓷和汽车電子等新范畴的研發投入延续增长。
请你公司：（1）连系公司在研項目及目進步展，弥补表露研發用度的重要投向、研發费器具體组成項目標變革环境及變革缘由；（2）连系研發职员變更环境，弥补表露在事迹大幅下滑的环境下，职工薪酬大幅增加的缘由及公道性，研發用度归集是不是合适《企業管帐准则》；（3）弥补表露直接投入用度的详细组成及變更环境、對應在研項目，阐明直接投入用度同比大幅增加的缘由及公道性。
1、問题复兴
（一）连系公司在研項目及目進步展，弥补表露研發用度的重要投向、研發费器具體组成項目標變革环境及變革缘由
公司已在2022年年度陈述“第三節/二/（四）/三、研發投入环境表”處弥补表露了研發用度的重要投向，详细以下：
“公司在電子陶瓷和汽车電子等新范畴的研發投入延续增长，與2021年比拟，研發用度增长了约2,983万元，重要投向组成以下：
研發费器具體组成項目以下：
单元：万元
2022年度，公司電子陶瓷范畴的研發投入為3,293.53万元，汽车電子范畴的研發投入為1,609.58万元，合计占比為63.26%。2022年度，公司研發的重要標的目的為電子陶瓷和汽车電子范畴，各研發項目重要系公司開辟汽车電子和電子陶瓷市場合需，有助于丰硕公司產物布局。”
（二）连系研發职员變更环境，弥补表露在事迹大幅下滑的环境下，职工薪酬大幅增加的缘由及公道性，研發用度归集是不是合适《企業管帐准则》
一、研發职员變更环境
单元：人，万元，万元/人
注1：人均薪酬=职工薪酬/均匀人数；均匀人数=（期末研發职员数目+期初研發职员数目）/2；
注2：上表仅包括上述职员计入研發用度的薪酬
二、事迹大幅下滑的环境下，职工薪酬大幅增加的缘由及公道性
為了應答電子陶瓷范畴的快速增加，必要更多该范畴的研發职员举行定向研發。2022年度，此范畴研發职员的薪酬為1,037.55万元，此中對7名技能主干和1名辦理主干赐與股权鼓励，2022年度计提股分付出用度473.19万元。扣除上述用度後，2022年度研發用度中的职工薪酬為2,747.77万元，與2021年度研發用度中的职工薪酬2,593.74万元不存在显著差别。
三、研發用度的归集
公司研發用度组成重要包括职员用度、直接投入用度、折旧摊销用度和其他與研發勾當相干的各種付出等，详细确認根据和核算法子以下：
（1）职员用度
公司设立研發部分，职工薪酬依照部分归集，每個月研發部分计提的职工薪酬计入研發用度。
（2）直接投入用度
直接投入用度包括了研發勾當直接耗用的质料、用于中心實验和產物试制的模具、工艺设备開辟及制造费、動力用度等；研發质料领用由研發部分职员按照現實研發需求開立库存買賣单，經研發部分賣力人审核通事後领料；用于中心實验和產物试制的模具、工艺设备開辟及制造费按照各項目現實领用计入研發用度；動力用度按照各項目現實耗用動力能源环境分派後计入研發用度。
（3）折旧摊销用度
研發勾當的装备折旧用度是按照装备現實利用工時举行分派，将產生的相干折旧用度计入研發勾當。
（4）其他與研發勾當相干的各種付出
在現實產生時计入研發用度；公司按照研發部分的申请，由研發部分賣力人、财政总监、总司理逐级审批後，按照用度種别、用度所屬期、研發項目编号等信息计入研發用度。
综上所述，公司研發用度的归集合适《企業管帐准则》的划定。
（三）弥补表露直接投入用度的详细组成及變更环境、對應在研項目，阐明直接投入用度同比大幅增加的缘由及公道性
一、弥补表露直接投入用度的详细组成及變更环境、對應在研項目
公司已在2022年年度陈述“第三節/二/（四）/三、研發投入环境表”處弥补表露了直接投入用度的详细环境，详细以下：
“公司直接投入用度的详细组成明细以下：
单元：万元
直接投入用度對應在研項目明细以下：
单元：万元
”
二、阐明直接投入用度同比大幅增加的缘由及公道性
公司直接投入大幅增长的缘由是消费電子范畴用于實行和產物试制的样品模具投入增长及電子陶瓷和電镀加工研發進程中的原质料及物耗增长。公司研發項目耗用直接投入较大是由其研發勾當的特征决议的。公司新技能、新法子開辟與验证等研發勾當必要展開大量的摸索性實验，阐發方案设计對實行成果的影响纪律，不竭调解以實現预期方针，在此進程中必要试用较多的原质料和样品模具。
四、關于存貨。
年报表露，2022年公司期末存貨余额為11,439万元，同比增加23.69%。存貨布局上，在產物账面價值同比增加79.06%，占存貨比重從25.43%升至36.81%。2022年對库存商品计提贬價筹备2,374万元，存貨贬價筹备期末余额较期初增加100.36%。
请你公司：（1）弥补表露在產物重要组成、金额、定单笼盖率、期後结转环境，阐明在產物同比增加的缘由及公道性；（2）阐明未對在產物计提存貨贬價筹备的缘由及公道性，是不是與同業業可比公司存在重大差别。（3）连系產销量环境、库存商品组成、库龄、定单笼盖环境、计提存貨贬價筹备的根据和公道性，阐明库存商品存貨贬價筹备计提同比增加的缘由及公道性，產物是不是存在滞销危害，如是，请弥补表露并提醒危害。
1、問题复兴
（一）弥补表露在產物重要组成、金额、定单笼盖率、期後结转环境，阐明在產物同比增加的缘由及公道性
公司已在2022年年度陈述“第三節/五/（三）/一、資產及欠债状态”處弥补表露了在產物的详细环境，详细以下：
“
公司2022年底在產物重要组成、金额、定单笼盖率、期後结转环境详细以下：
单元：万元
注1：公司统计的定单笼盖率指截至2022年底已获得的客户正式定单
注2：期後结转金额统计截至2023年5月31日
注3：電镀加工期後结转比例较低，此中主如果電镀產線利用的金盐和钯盐開缸药水。電镀產線出產進程對药水浓度有较高请求，是以损耗後會當即弥补药水，除非產線存在较高可能暂停出產，才會遏制弥补药水
注4：模具期後结转比例较低，此中主如果汽车模具，公司在收到汽车電子范畴客户的验证书後才會结转到库存商品或固定資產
”
二、阐明在產物同比增加的缘由及公道性
公司2021年底和2022年底在產物布局以下：
单元：万元
公司定单具备“小批量、多批次、交期短和定制化”的特色，客户大多提早半個月至一個月给公司下达定单，可是為了能實時供貨，公司在與客户沟通获得三個月摆布的出產展望後备貨，故在產物金额较大。此外公司為拓展新营業，汽车電子和半导體引線框架新范畴的在產物金额增长较多。
2022年底的在產物较上年增加的缘由重要受電镀加工、模具、端子、陶瓷件和引線框架的影响，详细阐明以下：
電镀加工的在產物重要為電镀液的在缸量，如本复兴問题2可知，2023年第一季度的電镀加工出貨量高于2022年第一季度，涨幅16.78%，在產物金额的涨幅為25.22%，二者差别较小，具备公道性。
2022年底的模具在產物中较2021年底增长的重要為汽车模具，而汽车模具收到小批量测试（psw）的通知书才摊销，模具做完以後必要半年到1年摆布的時候才能收到小批量量產的通知书，故2022年底的模具在產物较2021年底增长较多。
2022年底的端子较2021年底增长重要原由于汽车端子的备貨，公司期後有延续的定单举行端子的消化。
陶瓷件和引線框架都為公司的新范畴產物，故2022年底较2021年底增长较多。
（二）阐明未對在產物计提存貨贬價筹备的缘由及公道性，是不是與同業業可比公司存在重大差别
一、阐明未對在產物计提存貨贬價筹备的缘由及公道性
公司在產物大部門為用于電镀加工的金屬原料和药水等，和後续可以做成金屬插入成型件和CMI件的端子。公司在產物的可變現净值以產物贩賣合同商定的代價或同类產物贩賣合同商定的代價减去至竣工時估量将要產生的本钱、估量的贩賣用度和相干税费後的金额计量。公司定单具备“小批量、多批次、交期短和定制化”的特色，客户多数提早半個月至一個月给公司下达定单，可是為了能實時供貨，公司在與客户沟通获得三個月摆布的出產展望後备貨，公司重要產物的出產周期较短，在產物结转為库存商品的速率较快，期末對上述在產物举行减值测试後認為不存在减值的情景。
二、是不是與同業業可比公司存在重大差别
单元：万元
公司在產物范围與同業業可比公司相比力小。公司在產物结转為库存商品的速率较快，期末對上述在產物举行减值测试後認為不存在减值的情景，是以未计提存貨贬價筹备，合适公司現實谋划环境，與同業業可比公司分歧。
（三）连系產销量环境、库存商品组成、库龄、定单笼盖环境、计提存貨贬價筹备的根据和公道性，阐明库存商品存貨贬價筹备计提同比增加的缘由及公道性，產物是不是存在滞销危害，如是，请弥补表露并提醒危害
一、重要库存商品的產销量环境明细以下：
单元：万件
由上表可知，公司2022年度重要產物的產销比均在90%以上。
二、库存商品的组成和库龄环境
单元：万件、万元
由上表可知，公司的库存商品多為一年之内的，占比為77.70%，一年以上的库存商品重要為模具和纯塑料件，模具库龄在一年以上的均為自用模治具，纯塑料件一年以上未领用的原由于公司依照客户的展望举行备貨，可是後续因為經济情况的影响，客户下达正式定单的速率放缓。
三、期末库存商品定单笼盖环境
单元：件、万件、万元
注1：公司统计的定单笼盖率指截至2022年底已获得的客户正式定单
注2：库存商品期後损耗金额统计截至2023年5月31日
由上表可知，公司期末库存商品的定单笼盖率较低，重要受纯塑料件和模具的影响。模具中有452.99万為自用模治具，而自用模治具無對應的模具贩賣定单，故模具的定单笼盖率较低；纯塑料件為公司依照客户的展望举行备貨，可是後续因為經济情况的影响，客户下达正式定单的速率放缓，故定单笼盖率较低。
四、计提存貨贬價筹备的根据和公道性
存貨贬價筹备的计提法子：刊行人根据存貨可變現净值與本钱孰低原则计提存貨贬價筹备，若存貨本钱高于其可變現净值，则计提存貨贬價筹备，并计入當期损益。存貨可變現净值按存貨的估量售價减去至竣工時估量将要產生的本钱、估量的贩賣用度和相干税费後的金额肯定。
详细而言：原质料及在產物等必要颠末加工的质料存貨，在正常出產谋划進程中，以所出產的產制品的估量售價减去至竣工時估量将要產生的本钱、估量的贩賣用度和相干税费後的金额，肯定其可變現净值；估量售價参考市場代價及汗青贩賣代價。
產制品、發出商品和用于出售的质料等，在正常出產谋划進程中，以该存貨的估量售價减去估量的贩賣用度和相干税费後的金额，肯定其可變現净值。履行贩賣合同而持有的估量售價参考合同代價，非履行贩賣合同而持有的参考该產制品的同期同类型市場参考代價或汗青贩賣代價。
五、库存商品存貨贬價筹备计提同比增加的缘由及公道性，產物是不是存在滞销危害
公司依照客户的展望举行备貨，致使期末库存商品存貨余额上升，可是後续因為經济情况的影响，客户下达正式定单的速率放缓，公司根据《企業管帐准则第 1 号-存貨》及其利用指南的相干划定，資產欠债表日，存貨采纳本钱與可變現净值孰低计量。公司依照单個存貨本钱高于可變現净值的差额计提存貨贬價筹备。直接用于出售的存貨，在正常出產谋划進程中以该存貨的估计售價减去贩賣用度和相干税费後的金额肯定其可變現净值，公司依照現實环境计提了贬價，此中纯塑料件2022年底计提存貨贬價筹备金额為247.95万元，较上年期末增长了141.05万元，绕線和组装品2022年底计提存貨贬價筹备金额為208.28万元，较上年期末增长了181.71万元，库存商品贬價计提金额增长具备公道性。
截至2023年5月31日，2022年底的库存商品3,528.89万元已损耗1,781.33万元，结转比例為50.48%，此外，期末的库存商品账龄多為一年之内的，占比為77.70%，公司存貨总體周转环境较為杰出，不存在周转异样的环境。
五、關于在建工程。
年报表露，公司在建工程為3.96亿元，同比增加373.04%，主如果汽车電子和電子陶瓷等新范畴投資增长而至。固定資產账面價值為1.94亿元，上年同期為1.87亿元，同比增加3.6%。
请公司：（1）弥补完备公司首要在建工程的详细項目环境，包含對應的在建項目名称、预算、期初余额、本期增长金额、本期转固金额、本期削减金额、累计投入占比、工程進度、利钱本钱化累计金额、此中本期利钱本钱化金额、本期利钱本運動防護，钱化率、資金来历；（2）连系上述在建項目弥补信息和公司相干成长规划，阐明新增大额在建工程的缘由及公道性，後续转固规划及估计時候放置。
1、問题复兴
（一）弥补完备公司首要在建工程的详细項目环境，包含對應的在建項目名称、预算、期初余额、本期增长金额、本期转固金额、本期削减金额、累计投入占比、工程進度、利钱本钱化累计金额、此中本期利钱本钱化金额、本期利钱本钱化率、資金来历
公司公司在2022年年度陈述“第十節/七/2二、在建工程”處弥补表露了首要在建工程的详细項目环境，详细以下：
“
单元：万元
”
（二）连系上述在建項目弥补信息和公司相干成长规划，阐明新增大额在建工程的缘由及公道性，後续转固规划及估计時候放置 |
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發表於 2023-6-27 17:42:35
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